-실제 M&A 사례 기반 가치 평가·계약·리스크까지 전 과정 실습 중심 운영
-2기 프로그램 기획 및 모집 준비 착수
벤처스퀘어 아카데미가 운영한 ‘Next Round Class – M&A Class’ 1기 프로그램이 4주간의 일정을 마치고 막을 내렸다. EXIT를 막연한 개념이 아닌 실제 전략으로 다루기 위해 기획된 이번 과정에는 창업가와 투자자, 실무 전문가들이 한자리에 모여 M&A 전 과정을 실습 중심으로 경험했다.
강의와 사례 분석, 실습, 네트워킹이 결합된 이번 프로그램은 M&A를 이론이 아닌 실행의 관점에서 이해하도록 설계된 것이 특징이다. 참여자들은 가치평가부터 계약·리스크 관리까지 이어지는 전 과정을 통해 EXIT을 장기적인 경영 전략으로 바라보는 시간을 가졌다.
가치 평가부터 계약 실무까지… M&A 전 단계 실습형 프로그램
이번 1기 과정은 1회차 M&A 시장 구조 이해를 시작으로 매칭 시뮬레이션, 가치 평가, 법률·세무까지 M&A 전 과정을 단계적으로 다뤘다. 단순 강의가 아닌 실습 중심 구성으로, 참여자들이 실제 딜 과정을 입체적으로 이해할 수 있도록 설계됐다.
2회차에서는 실제 M&A 사례를 기반으로 매수자와 매도자가 참여하는 실시간 매칭 협상 및 피칭 실습이 진행됐다. 누아 최충열 CSO와 아일럼인베스트 고민철 투자팀 팀장이 연사로 참여해 실제 투자 현장에서의 협상 전략과 매수자 관점을 공유했다.
3회차에서는 정동회계법인 전명석 디렉터가 연사로 나서 밸류에이션 실습과 거래 프로세스 시뮬레이션을 진행하며 기업 가치 평가와 딜 구조 설계의 실무를 집중적으로 다뤘다. 참여자들은 실제 거래를 가정한 시나리오 기반 실습을 통해 M&A 과정 전반을 체계적으로 이해하는 시간을 가졌다.
마지막 4회차에서는 법무법인 미션 장효준 변호사가 LOI·SPA 계약 구조와 법률·세무 리스크 관리를 다뤘고, 팩트시트 함세희 대표는 데이터룸 활용 전략을 중심으로 강의를 진행하며 M&A의 최종 단계 실무를 정리했다. 강의 이후에는 참가자 간 네트워킹을 위한 디너 토크가 이어지며 실무 교류의 장이 마련됐다.
“강의가 아니라 실제 딜을 미리 경험한 시간”
현장에서 만난 참가자들의 반응은 단순한 교육 프로그램 이상의 분위기를 보여줬다. 강의가 끝난 뒤에도 자리를 떠나지 못하고 연사에게 질문을 이어가는 모습이 이어졌고, 디너 네트워킹 자리에서도 자연스럽게 투자와 EXIT 이야기가 계속됐다.
‘Next Round Class – M&A Class’ 1기로 참여한 하얀마인드 오정민 대표는 “이번 수업을 통해 실제 M&A 사례와 다양한 레퍼런스를 한 자리에서 접할 수 있어 매우 인상 깊었다”며 “강의와 실습 모두 임팩트가 컸고, 주변 창업가들에게도 적극 추천하고 싶은 프로그램”이라고 말했다.
참가자들 사이에서는 “실제 딜을 미리 경험해 본 느낌”이라는 반응도 이어졌다. 이번 프로그램이 단순한 지식 전달을 넘어 EXIT을 구체적인 전략으로 체감하게 만든 시간이었다는 평가다.
M&A Class 1기 성료… 다음 라운드를 향한 준비 본격화
벤처스퀘어 아카데미는 이번 1기를 시작으로 M&A와 EXIT를 준비하는 창업가와 투자자 네트워크를 지속적으로 확대해 나갈 계획이다. 단발성 교육에 그치지 않고, 기수 간 네트워크와 딜 정보가 축적되는 M&A 학습 커뮤니티 생태계 구축이 목표다.
기수가 거듭될수록 참여자 간 네트워킹과 정보 교류가 더욱 촘촘해지고, 실제 딜 경험과 사례가 축적되면서 프로그램의 밀도 역시 지속적으로 높아질 것으로 기대된다. 벤처스퀘어 아카데미는 교육을 넘어 장기적으로 M&A와 EXIT를 준비하는 창업가와 투자자가 자연스럽게 연결되는 커뮤니티로 발전시켜 나갈 계획이다.
명승은 벤처스퀘어 대표는 “곧 2기 기획에 들어갈 예정이며, 1기 참여자들의 개별적인 피드백이 더 나은 프로그램 구성으로 이어질 것”이라며 “2기부터는 초기투자액셀러레이터협회 등과 협력해 보다 적극적인 프로모션을 진행할 계획”이라고 밝혔다.
Venturesquare Completes First "Next Round Class – M&A Class" Program
-Practical operation focused on the entire process from valuation, contracts, and risk based on actual M&A cases.
-2nd program planning and recruitment preparations begin
The first "Next Round Class – M&A Class" program, run by Venture Square Academy, has concluded after four weeks. Designed to treat exit as a practical strategy rather than a vague concept, this course brought together entrepreneurs, investors, and practitioners to experience the entire M&A process through hands-on experience.
This program, which combines lectures, case studies, hands-on training, and networking, is designed to foster a practical, rather than theoretical, understanding of M&A. Participants explored the entire process, from valuation to contract and risk management, to view exit as a long-term management strategy.
From valuation to contract practice… A hands-on program covering all stages of M&A.
This first-term course covers the entire M&A process step-by-step, starting with an understanding of the M&A market structure, followed by matching simulations, valuations, and legal and tax considerations. Rather than simply lectures, the course focuses on hands-on practice, ensuring participants gain a three-dimensional understanding of the actual deal process.
The second session featured real-time matching negotiations and pitching exercises, based on actual M&A cases, with both buyers and sellers participating. Nua CSO Choi Chung-yeol and Ilum Invest Investment Team Leader Ko Min-cheol participated as speakers, sharing negotiation strategies from real-world investment scenarios and the buyer's perspective.
In the third session, Director Jeon Myeong-seok of Jeongdong Accounting Firm presented a valuation exercise and deal process simulation, focusing on the practical aspects of corporate valuation and deal structure design. Participants gained a systematic understanding of the entire M&A process through scenario-based exercises based on actual transactions.
In the final fourth session, Attorney Jang Hyo-jun of Mission Law Firm covered LOI/SPA contract structures and legal and tax risk management. Factsheet CEO Ham Se-hee focused on data room utilization strategies, summarizing the final stages of M&A practice. The lectures were followed by a dinner talk for networking among participants, providing a forum for practical exchange.
"It wasn't a lecture, it was a time to experience real-world deals in advance."
The reactions of the participants I met on-site conveyed an atmosphere that went beyond a simple educational program. Even after the lecture, many remained seated, asking the speakers questions. During the dinner networking session, the conversation about investment and exit naturally continued.
CEO Jeongmin Oh of Hayanmind, who participated in the first 'Next Round Class – M&A Class', said, "This class was very impressive because I was able to come into contact with actual M&A cases and various references in one place." He added, "Both the lectures and the practical training had a great impact, and this is a program I would like to actively recommend to entrepreneurs around me."
Participants also responded, "It felt like we were experiencing a real deal in advance." The program went beyond simply imparting knowledge and provided participants with a concrete strategy for EXIT.
M&A Class 1 Completed… Preparations for the Next Round Begin in Full Swing
Starting with this first cohort, the Venture Square Academy plans to continuously expand its network of entrepreneurs and investors preparing for M&A and exits. Beyond one-time training, the goal is to build an M&A learning community ecosystem where participants can network and accumulate deal information.
As the program progresses, networking and information exchange among participants will become more intense. As actual deal experience and case studies accumulate, the program's density is expected to continue to increase. Beyond education, Venturesquare Academy plans to develop into a community where entrepreneurs and investors preparing for M&A and exits naturally connect over the long term.
Myeongseung, CEO of Venture Square, said, “We will soon begin planning for the second phase, and individual feedback from the first phase participants will lead to better program composition,” and “Starting with the second phase, we plan to carry out more active promotions in cooperation with organizations such as the Early-stage Investment Accelerator Association.”
ベンチャースクエア、「Next Round Class – M&A Class」第1期プログラム成績
-実際のM&A事例ベースの価値評価・契約・リスクまで全過程実習中心運営
-2期プログラム企画及び募集準備着手
ベンチャースクエアアカデミーが運営した「Next Round Class – M&A Class」1期プログラムが4週間の日程を終えて幕を閉じた。 EXITを漠然とした概念ではなく、実際の戦略として扱うために企画された今回のコースには、創業者や投資家、実務専門家たちが一堂に会し、M&A全過程を実習中心に経験した。
講義と事例分析、実習、ネットワーキングが結合された今回のプログラムは、M&Aを理論ではなく実行の観点から理解するように設計されたのが特徴だ。参加者たちは、価値評価から契約・リスク管理まで続く全過程を通じて、EXITを長期的な経営戦略として眺める時間があった。
価値評価から契約実務まで… M&A 全段階実習型プログラム
今回の1期過程は1回目のM&A市場構造の理解をはじめ、マッチングシミュレーション、価値評価、法律・税務までM&A全過程を段階的に取り上げた。単純講義ではなく実習中心の構成で、参加者が実際のディール過程を立体的に理解できるように設計された。
2回目では、実際のM&A事例を基に買収者と売り手が参加するリアルタイムマッチング交渉およびピッチング実習が行われた。ヌア・チェ・チョルヨルCSOとアイラム・インベスト・コミンチョル投資チームチーム長が連写として参加し、実際の投資現場での交渉戦略と買収者の視点を共有した。
3回目では、チョン・ドン会計法であるチョン・ミョンソクディレクターが講演者として、バリュエーション実習と取引プロセスシミュレーションを進め、企業価値評価とディール構造設計の実務を集中的に取り上げた。参加者は、実際の取引を想定したシナリオベースの実践を通じて、M&Aの過程全体を体系的に理解する時間を持った。
最後の4回目では法務法人ミッションチャン・ヒョジュン弁護士がLOI・SPA契約構造と法律・税務リスク管理を取り上げ、ファクトシートハン・セヒ代表はデータルーム活用戦略を中心に講義を進め、M&Aの最終段階実務をまとめた。講義後には参加者間のネットワーキングのためのディナートークが続き、実務交流の場が設けられた。
「講義ではなく実際のディルをあらかじめ経験した時間」
現場で出会った参加者の反応は、単純な教育プログラム以上の雰囲気を見せてくれた。講義が終わった後も席を離れることができず、講師に質問を続ける姿が続き、ディナーネットワーキング席でも自然に投資とEXITの話が続いた。
'Next Round Class – M&A Class' 1期に参加したホワイトマインドオ・ジョンミン代表は「今回の授業を通じて実際のM&A事例と多様なレファレンスを一桁で触れてとても印象深かった」とし「講義と実習ともにインパクトが大きかったし、周辺創業者にも積極的におすすめしたい」
参加者の間では「実際のディルをあらかじめ経験してみた感じ」という反応も続いた。今回のプログラムが単純な知識伝達を超え、EXITを具体的な戦略で体感させた時間だったという評価だ。
M&A Class 1期成績…次のラウンドに向けた準備本格化
ベンチャースクエアアカデミーは今回の1期を皮切りにM&AとEXITを準備する創業家と投資家ネットワークを継続的に拡大していく計画だ。単発性教育にとどまらず、基数間ネットワークとディル情報が蓄積されるM&A学習コミュニティエコシステム構築が目標だ。
基数が重なるほど、参加者間のネットワーキングと情報交流がより密になり、実際のディル経験と事例が蓄積され、プログラムの密度も継続的に高まると期待される。ベンチャースクエアアカデミーは教育を超え、長期的にM&AとEXITを準備する創業者や投資家が自然につながるコミュニティに発展させていく計画だ。
ミョンスンはベンチャースクエア代表は「すぐに2期企画に入る予定であり、1期参加者の個別的なフィードバックがより良いプログラム構成につながるだろう」とし「2期からは初期投資アクセラレータ協会などと協力してより積極的なプロモーションを進行する計画」と明らかにした。
Venturesquare 完成首期“下一轮课程——并购课程”项目
– 实际操作侧重于从估值、合同到风险的整个过程，并以实际并购案例为基础。
第二阶段项目规划和招生准备工作开始
由Venture Square Academy举办的首期“下一轮课程——并购课程”已于四周后圆满结束。该课程旨在将退出视为一种切实可行的策略，而非空泛的概念，汇聚了企业家、投资者和从业人员，通过实践体验完整的并购流程。
该项目结合讲座、案例研究、实践培训和人脉拓展，旨在培养学员对并购的实践性理解，而非理论性理解。学员们探索了从估值到合同和风险管理的整个流程，并将退出视为一项长期管理战略。
从估值到合同实践……涵盖并购各个阶段的实践课程。
这门第一学期的课程将逐步讲解并购流程，从理解并购市场结构入手，随后进行匹配模拟、估值以及法律和税务方面的考量。课程并非单纯讲授，而是注重实践操作，确保学员对实际交易流程有全方位的了解。
第二场研讨会以真实的并购案例为基础，进行了实时匹配谈判和路演练习，买卖双方均参与其中。Nua首席战略官崔忠烈和Ilum Invest投资团队负责人高敏哲作为演讲嘉宾，分享了从真实投资场景和买方角度出发的谈判策略。
在第三节课中，正东会计师事务所的全明锡主任进行了估值练习和交易流程模拟，重点讲解了企业估值和交易结构设计的实际操作。学员们通过基于实际交易的情景练习，系统地了解了整个并购流程。
在第四场讲座中，Mission律师事务所的张孝俊律师讲解了意向书/股权购买协议的结构以及法律和税务风险管理。Factsheet首席执行官咸世熙重点介绍了数据室利用策略，并总结了并购实践的最后阶段。讲座结束后，与会者共进晚餐，进行交流，为实际操作提供了平台。
“这不是一场讲座，而是一次提前体验真实交易的机会。”
我在现场遇到的参与者们的反应表明，这不仅仅是一场简单的教育活动。即使讲座结束后，许多人仍然留在座位上，向演讲者提问。在晚宴的交流环节，关于投资和退出的话题自然而然地继续展开。
参加首期“Next Round Class – 并购课程”的Hayanmind公司CEO吴正民表示：“这门课程给我留下了非常深刻的印象，因为我能够一次性接触到真实的并购案例和各种参考资料。”他补充道：“无论是讲座还是实践培训都让我受益匪浅，我非常乐意向身边的企业家们推荐这个项目。”
参与者们也表示：“感觉就像我们提前体验了一场真实的交易。”该项目不仅传授知识，还为参与者提供了具体的退出策略。
第一期并购课程已完成……下一期课程的筹备工作正在如火如荼地进行中。
从首批学员开始，Venture Square Academy计划持续拓展其并购及退出领域的企业家和投资者网络。除了提供一次性培训外，其目标是构建一个并购学习社区生态系统，让参与者能够建立人脉并积累交易信息。
随着项目的推进，学员之间的交流和信息共享将更加频繁。随着实际交易经验和案例研究的积累，项目的密度预计也将持续增加。除了教育之外，Venturesquare Academy 还计划发展成为一个社区，让准备进行并购和退出的企业家和投资者能够在此建立长期的联系。
Venture Square 的首席执行官 Myeongseung 表示：“我们将很快开始规划第二阶段，第一阶段参与者的个人反馈将有助于更好地完善项目内容。”他还表示：“从第二阶段开始，我们计划与早期投资加速器协会等组织合作，开展更积极的推广活动。”
Venturesquare achève sa première promotion du programme « Next Round Class – Fusions et acquisitions ».
-Opération pratique axée sur l'ensemble du processus, de l'évaluation aux contrats en passant par les risques, basée sur des cas réels de fusions-acquisitions.
– Début de la planification du 2e programme et des préparatifs de recrutement
Le premier programme « Next Round Class – M&A Class », organisé par Venture Square Academy, s'est achevé après quatre semaines. Conçu pour aborder la sortie comme une stratégie concrète plutôt que comme un concept abstrait, ce cours a réuni entrepreneurs, investisseurs et professionnels afin de vivre l'intégralité du processus de fusions-acquisitions par la pratique.
Ce programme, qui combine cours magistraux, études de cas, ateliers pratiques et réseautage, vise à favoriser une compréhension pratique, plutôt que théorique, des fusions-acquisitions. Les participants ont exploré l'ensemble du processus, de l'évaluation à la gestion des contrats et des risques, afin d'envisager la sortie comme une stratégie de gestion à long terme.
De l'évaluation à la pratique contractuelle… Un programme pratique couvrant toutes les étapes des fusions-acquisitions.
Ce cours du premier semestre aborde l'intégralité du processus de fusions-acquisitions étape par étape, en commençant par la compréhension de la structure du marché, suivie de simulations d'appariement, d'évaluations et d'analyses juridiques et fiscales. Privilégiant la pratique à l'exposé magistral, ce cours permet aux participants d'acquérir une vision globale du déroulement d'une transaction.
La deuxième session a proposé des exercices de négociation et de présentation en temps réel, basés sur des cas concrets de fusions-acquisitions, avec la participation d'acheteurs et de vendeurs. Choi Chung-yeol, directeur de la stratégie chez Nua, et Ko Min-cheol, responsable de l'équipe d'investissement chez Ilum Invest, sont intervenus en tant qu'orateurs, partageant des stratégies de négociation issues de situations d'investissement réelles et du point de vue de l'acheteur.
Lors de la troisième session, Jeon Myeong-seok, directeur du cabinet comptable Jeongdong, a présenté un exercice d'évaluation et une simulation de processus de transaction, axés sur les aspects pratiques de l'évaluation d'entreprise et de la structuration des opérations. Grâce à des exercices basés sur des scénarios réels, les participants ont acquis une compréhension globale du processus de fusions-acquisitions.
Lors de la quatrième et dernière session, Maître Jang Hyo-jun du cabinet Mission Law Firm a abordé les structures contractuelles (lettres d'intention/contrats d'achat d'actions) ainsi que la gestion des risques juridiques et fiscaux. Ham Se-hee, PDG de Factsheet, s'est concentré sur les stratégies d'utilisation des salles de données, résumant les dernières étapes des opérations de fusions-acquisitions. Les conférences ont été suivies d'un dîner-débat favorisant les échanges entre les participants et offrant un cadre propice aux échanges pratiques.
« Ce n'était pas une conférence, c'était l'occasion de découvrir concrètement des transactions en avant-première. »
Les réactions des participants rencontrés sur place ont révélé une atmosphère qui dépassait le cadre d'un simple programme éducatif. Même après la conférence, nombre d'entre eux sont restés assis, posant des questions aux intervenants. Lors du dîner-réseautage, la conversation sur l'investissement et la sortie s'est naturellement poursuivie.
Jeongmin Oh, PDG de Hayanmind et participant à la première session de « Next Round Class – M&A Class », a déclaré : « Cette formation a été très enrichissante car elle m’a permis d’étudier des cas concrets de fusions-acquisitions et de trouver de nombreuses références en un seul lieu. » Il a ajouté : « Les cours magistraux et les exercices pratiques ont été extrêmement bénéfiques, et je recommande vivement ce programme aux entrepreneurs de mon entourage. »
Les participants ont également déclaré : « On avait vraiment l'impression de vivre une expérience concrète en avant-première. » Le programme allait bien au-delà de la simple transmission de connaissances et offrait aux participants une stratégie concrète pour la sortie.
Fusions-acquisitions de première vague terminée… Les préparatifs pour la prochaine vague battent leur plein.
Dès cette première promotion, la Venture Square Academy prévoit d'élargir continuellement son réseau d'entrepreneurs et d'investisseurs se préparant aux fusions-acquisitions et aux cessions d'entreprises. Au-delà de la formation ponctuelle, l'objectif est de créer un écosystème d'apprentissage en fusions-acquisitions où les participants pourront échanger et s'informer sur les transactions.
Au fil du programme, les échanges et le réseautage entre les participants s'intensifieront. L'enrichissement du programme, conjugué à l'accumulation d'expériences concrètes et d'études de cas, devrait se poursuivre. Au-delà de la formation, Venturesquare Academy ambitionne de devenir une véritable communauté où entrepreneurs et investisseurs préparant des fusions-acquisitions et des cessions d'entreprises pourront nouer des liens naturels et durables.
Myeongseung, PDG de Venture Square, a déclaré : « Nous allons bientôt commencer à planifier la deuxième phase, et les commentaires individuels des participants à la première phase permettront d'améliorer la composition du programme », et « À partir de la deuxième phase, nous prévoyons de mener des actions de promotion plus actives en coopération avec des organisations telles que l'Early-stage Investment Accelerator Association. »
You must be logged in to post a comment.