-도산절연 구조의 비금전신탁 수익증권…최초 STO 구조화 사례이자 표준으로 꼽혀
“소유의 경험” 제공하는 부동산 토큰증권 서비스로 3년간 251억원 공모 완판 성공
-10개 공모 연속 완판, 다음달 ‘상생 금융’의 11호 공모 예정
-투자 문턱 낮춘 ‘소유’ 플랫폼, MZ세대와 여성 투자자들의 호응 높아
루센트블록의 부동산 토큰증권(STO) 플랫폼 ‘소유’가 출시 3년 만에 10개 부동산 공모를 통해 누적 251억원을 모집하는 성과를 올렸다. 다음달에는 11호 공모를 시작할 예정이다.
루센트블록은 고액의 상업용 부동산을 쪼개 소액으로 투자할 수 있는 플랫폼 ‘소유’를 운영하고 있다. 부동산은 본래 큰 규모와 제한적 특성으로 인해 일반 대중의 접근성이 떨어지는 자산이지만, ‘소유’를 통해 누구나 부동산 투자를 할 수 있다.
루센트블록은 2021년 비수도권 벤처기업 중 최초로 금융위원회의 혁신금융서비스에 지정됐으며, 2023년에 재지정됐다. 금융위원회의 혁신금융서비스로 지정받으면 금융당국의 관리 감독 하에 투명하고 안전한 서비스를 운영할 수 있다. 루센트블록은 2022년 4월 ‘소유’ 서비스를 출시한 뒤 같은 해 6월 국내 최초 실시간 토큰 증권(ST) 거래인 ‘안국 다운타우너’ 공모를 시작으로 2024년까지 총 10개의 부동산을 공모했다. 2024년에는 금융위원회 K-Fintech 30과 중소벤처기업부 ‘기술보호 선도기업’에 선정됐으며, SK텔레콤과 하나은행이 운영하는 ‘AI 스타트업 액셀러레이터 2기’에도 선정되었다. 2023년 11월에는 시리즈B 투자 유치를 통해 150억 원을 확보했으며 누적 투자금은 340억원 이다.
허세영 대표는 미국 카네기멜론대학교에서 학사와 석사 모두 컴퓨터공학을 전공했다. 한국전자통신연구원(ETRI)의 창업 인큐베이팅 지원을 받아 2018년 루센트블록을 창업했다. 청년 창업 활성화와 중소기업 정책 발전에 기여한 공로를 인정받아 2023년 중소벤처기업부 장관 표창을 수상했으며, 2022년부터는 중기부 정책자문단 청년분과 자문위원으로 활동하며 창업 생태계 발전에 기여하고 있다. 허세영 루센트블록 대표를 만나 소유 플랫폼 운영과 성과와 향후 계획에 대해 들어봤다.
■ 소액으로 부동산을 안전하게 투자하고 거래하다
대형 부동산을 작은 단위로 쪼개어 일반인들도 소액으로 부동산에 투자할 수 있게 된 것은 ‘STO(Security Token Offering)’라 불리는 부동산 토큰화 서비스 덕분이다. 이는 부동산의 가치를 작은 단위의 디지털 토큰으로 나누어 표현한 것으로, 예를 들어 100억 원 가치의 건물을 5,000원 단위로 나누면 200만 개의 토큰이 생성된다. 이를 통해 투자자들은 자신의 자본 규모에 맞게 소규모로도 부동산 투자에 참여할 수 있다.
이러한 시스템은 부동산 투자의 오랜 문제점이었던 유동성 부족 문제를 해결하고 있다. 투자자들은 앱을 통해 언제든지 자신의 토큰을 사고팔 수 있으며, 이는 전통적인 부동산 거래에서는 찾아볼 수 없던 유연성을 제공한다. 글로벌 STO 시장은 앞으로 확장될 것으로 예상된다. 국내 부동산 시장은 작게는 약 300조 원, 크게는 6천조 원 이상의 규모로 평가되고 있다.
토큰의 발행과 소유권 이전, 거래 내역은 투명하고 안전하게 기록된다. 부동산 소유자가 신탁사에 등기를 맡기면, 신탁사는 해당 부동산의 소유권을 갖게 된다. 이후 신탁사는 이 부동산을 기초자산으로 하는 수익증권을 발행한다. 발행된 수익증권은 예탁결제원을 통해 전자등록이 이루어지며, 하나증권과 같은 계좌관리기관이 투자자의 계좌와 수익증권 명의개서 역할을 담당한다. 이러한 ‘도산절연’ 구조는 여러 기관이 역할을 분담함으로써 어느 한 기관의 문제가 전체 시스템에 영향을 미치지 않도록 설계되었다.
루센트블록은 부동산 투자의 정보 비대칭 문제를 해결하기 위해 투자 대상 부동산에 대한 상세 정보와 분석 데이터도 제공한다. 임대 수익, 관리비, 세금 등을 고려한 배당금 계산 알고리즘을 통해 투자자에게 예상 수익을 투명하게 제시하며, 데이터 분석을 통해 부동산의 미래 가치에 대한 인사이트도 제공하고 있다.
■ 수익률과 경험, 두 마리 토끼를 잡다
“모든이에게 소유의 기회를”
루센트블록의 기업 미션은 경험을 중시하는 것으로, 이를 반영해 서비스명도 ‘소유’로 정했다. 루센트블록은 투자자들에게 단순한 수익률을 넘어 ‘소유의 경험’을 제공하는 것을 지향한다. 지난 3년간 10개의 부동산 공모를 진행하며 모두 완판에 성공했는데, 허세영 대표는 이러한 성공 비결에 대해 “고객의 다양한 니즈에 맞춰 여러 시도를 했던 것”이라고 설명했다.
“현재 고객이 약 50만 명인데, 이들을 단 하나의 솔루션으로 만족시키는 것은 불가능하다는 생각이 들었다. 고객에게 어떻게 가치를 제공할 수 있을까에 대해 고민을 많이 했다. 많은 사람을 만족시키기보다는 소수의 고객을 정확히 만족시켜주는 방향으로 접근하고 있다”며 타겟팅의 중요성을 강조했다.
루센트블록은 ‘소유’의 경험을 제공하기 위해 다양한 노력을 기울이고 있다. ‘소유주 데이’를 개최해 소유주들을 초청하고, 상권 투어도 진행한다. 소유자 렌탈 혜택을 제공하고, 부동산 금융 관련 인사이트와 정보, 퀴즈 등을 통해 고객과의 접점을 늘리고 교감을 형성하고 있다. 허 대표는 “루센트블록은 ‘경험 자체가 자산이 되는 공간 금융’을 지향한다”고 하면서 “투자자들이 건물 이름을 짓거나, 공간 이용 혜택을 받고, 오프라인 행사에 참여하는 등 소유주로서의 다양한 경험을 할 수 있도록 함으로써, 소유의 개념을 확장하고 있다”고 설명했다.
한마디로 얘기해서 ‘소유’는 단순히 자산을 소유한다는 행위를 넘어, 경제적 기회의 확장, 경험의 가치화, 그리고 시장경제 체제 내에서의 포용성을 모두 담아내는 다층적인 의미를 갖고 있다. 그 덕분에 경험을 중시하는 MZ세대와 여성의 비중이 높다. 루센트블록의 투자자 중 70%가 MZ세대이며 40%가 여성이다. 고객과의 친밀감을 높이는 활동이 주효했다고 볼 수 있다.
하지만 수익률도 경험만큼이나 중요하다고 허 대표는 말한다. 5000원 단위 소액으로 투자하고도 월세처럼 매달 배당을 받을 수 있고 건물 매각 시 매각 차익도 기대할 수 있다. 1~6호 공모는 주로 F&B 브랜드, 창업 공간, 지역 호텔 등 고객의 다양한 니즈에 맞췄다면, 7~10호 공모는 오피스 위주로 투자 관점을 강조했다. 일부 공모에서는 6% 이상의 높은 배당 수익률을 제공하기도 했다.
■ 11호 공모…지역 상생과 스타트업 생태계 활성에 기여
11호 공모 건물은 대전에 위치한 카이스트와 충남대학교 사이에 조성되는 ‘스타트업파크’ 건물이다. 루센트블록은 지난 10월 하나은행, 하나증권, 대전시, 대전창조경제혁신센터와 5자간 업무협약을 체결했다. 하나은행은 건물 매입 및 리모델링 등을 하고, 대전시와 대전창조경제혁신센터가 시설 운영⋅관리 전반을 지원할 예정이며, 루센트블록은 부동산 자산 공모를 주관하며, ‘소유’를 활용해 일반 투자자 대상으로 공모를 추진한다. 하나증권은 계좌관리기관을 맡게 된다.
허 대표는 ” 이번 공모는 대전시의 지역 균형 발전 정책, 하나금융그룹의 지역 맞춤형 금융 전략, 그리고 루센트블록의 부동산 유동화 기술이 결합되어 세 주체 모두의 목표를 달성할 수 있는 윈-윈 모델을 구현했다. 특히 지자체와 협업하는 최초의 사례로, 공공 부문과 민간 금융이 함께 참여하는 새로운 형태의 부동산 투자 모델을 제시하고 있다.”며 이번 공모의 의미에 대해 설명했다.
11호 공모는 3월 출시를 목표로 막바지 준비가 진행 중이다. 이번 공모의 규모는 약 10억 원으로 예상되며, 수익률은 임대 기준으로 9%대를 목표로 하고 있다. 이는 루센트블록이 지금까지 진행한 공모 중에서 가장 높은 수익률이다.
이번 공모의 특징은 ‘상생 금융’이라는 개념을 구현했다. 단순히 부동산에 투자하는 것을 넘어, 대전의 스타트업 생태계 활성화와 일자리 창출, 지역 경제 발전에 기여하는 사회적 투자의 성격도 갖는다. 시민들은 소액으로도 지역 발전에 동참하면서 동시에 안정적인 수익을 기대할 수 있다.
■ “본질에 집중하고 가치를 고민하겠다”
국내 토큰증권 시장의 선두주자로서 루센트블록이 그리는 비전은 무엇일까?
“‘모든 이에게 소유의 기회를’이라는 서비스 철학대로 서비스를 대중화하고, 고객 만족도와 신뢰도를 높이는 것이 가장 중요합니다. 아직 시장이 성숙하지 않았고 갈 길이 멀기 때문에, 금융 소비자 보호라는 큰 틀 안에서 어떻게 성장시킬지 고민하고 있습니다.”
허 대표는 “3~5년 후의 거창한 목표보다는 오늘, 내일, 다음 주 할 수 있는 것들에 집중하고 있다”며 “한 걸음 한 걸음 천천히 나아가겠다”고 말했다.
허 대표는 마지막으로 “소유의 기회를 제공한다는 본질에 집중하고, 거기서 파생되는 가치를 고민하는 회사가 되고 싶다”는 포부를 밝혔다.
Lucent Block, a leader in STO, provides a new investment experience
– Non-cash trust income securities with a Doosan insulation structure… The first STO structuring case and standard
Real estate token securities service providing “ownership experience” successfully sold out 25.1 billion won in 3 years
-10 consecutive public offerings sold out, 11th public offering of 'Symbiotic Finance' scheduled for next month
-'Ownership' platform that lowers investment threshold, popular with MZ generation and female investors
LucentBlock's real estate token securities (STO) platform 'Soyou' has achieved the success of raising a total of 25.1 billion won through 10 real estate public offerings in just 3 years since its launch. The 11th public offering is scheduled to begin next month.
Lucent Block operates a platform called ‘Ownership’ that allows for small investments in high-value commercial real estate. Real estate is an asset that is difficult for the general public to access due to its large size and limited characteristics, but anyone can invest in real estate through ‘Ownership’.
Lucent Block was the first non-metropolitan venture company to be designated as an innovative financial service by the Financial Services Commission in 2021, and was redesignated in 2023. Being designated as an innovative financial service by the Financial Services Commission allows the company to operate transparent and safe services under the supervision of financial authorities. After launching the 'Ownership' service in April 2022, Lucent Block began the public offering of 'Anguk Downtowner', the first real-time token securities (ST) transaction in Korea in June of the same year, and has publicly offered a total of 10 real estates by 2024. In 2024, it was selected as the Financial Services Commission's K-Fintech 30 and the Ministry of SMEs and Startups' 'Technology Protection Leading Company', and was also selected for the 'AI Startup Accelerator 2' operated by SK Telecom and Hana Bank. In November 2023, it secured 15 billion won through Series B investment attraction, and the cumulative investment amount is 34 billion won.
CEO Heo Se-young majored in computer engineering for both his bachelor’s and master’s degrees at Carnegie Mellon University in the United States. With the support of the Electronics and Telecommunications Research Institute (ETRI)’s startup incubation program, he founded LucentBlock in 2018. In recognition of his contributions to revitalizing youth entrepreneurship and developing SME policies, he received the Minister of SMEs and Startups Award in 2023, and since 2022, he has been contributing to the development of the startup ecosystem as an advisory member of the Youth Division of the SMEs and Startups Policy Advisory Group. We met with CEO Heo Se-young of LucentBlock to hear about the operation of its proprietary platform, its achievements, and future plans.
■ Invest and trade real estate safely with small amounts
The real estate tokenization service called 'STO (Security Token Offering)' is what allows ordinary people to invest in real estate in small amounts by splitting large real estate into smaller units. This is an expression of the value of real estate by dividing it into small units of digital tokens. For example, if a building worth 10 billion won is divided into units of 5,000 won, 2 million tokens are created. Through this, investors can participate in real estate investments in small amounts that match their capital size.
This system solves the problem of lack of liquidity, which has been a long-standing problem in real estate investment. Investors can buy and sell their tokens at any time through the app, which provides flexibility not found in traditional real estate transactions. The global STO market is expected to expand in the future. The domestic real estate market is estimated to be worth about 300 trillion won at the small end and over 600 trillion won at the large end.
The issuance of tokens, transfer of ownership, and transaction history are recorded transparently and safely. When a real estate owner entrusts registration to a trust company, the trust company takes ownership of the real estate. The trust company then issues a profit-making certificate based on this real estate as an underlying asset. The issued profit-making certificate is electronically registered through the Korea Deposit Insurance Corporation, and an account management institution such as Hana Securities is responsible for the role of opening the investor's account and profit-making certificate. This 'bankruptcy isolation' structure is designed so that problems in one institution do not affect the entire system by having multiple institutions share roles.
Lucent Block also provides detailed information and analysis data on target real estate properties to solve the information asymmetry problem in real estate investment. It transparently presents expected profits to investors through a dividend calculation algorithm that considers rental income, management fees, taxes, etc., and also provides insight into the future value of real estate through data analysis.
■ Killing Two Birds: Profitability and Experience
“Opportunity for ownership to all”
Lucent Block's corporate mission is to value experience, and to reflect this, the service name was set as 'ownership'. Lucent Block aims to provide investors with 'the experience of ownership' beyond simple returns. Over the past three years, it has conducted 10 real estate public offerings and all of them have been sold out. CEO Heo Se-young explained the secret to this success as "we tried many things to meet the diverse needs of customers."
“We currently have about 500,000 customers, and I thought it would be impossible to satisfy them with just one solution. I thought a lot about how I could provide value to customers. Rather than satisfying many people, I am approaching it in the direction of satisfying a small number of customers precisely,” he said, emphasizing the importance of targeting.
Lucent Block is making various efforts to provide the experience of 'ownership'. It hosts 'Owner's Day' to invite owners and also conducts commercial district tours. It provides owner rental benefits and increases contact points and forms communication with customers through real estate finance-related insights, information, quizzes, etc. CEO Heo said, "Lucent Block aims for 'space finance where the experience itself becomes an asset'" and explained, "We are expanding the concept of ownership by allowing investors to have various experiences as owners, such as naming buildings, receiving space usage benefits, and participating in offline events."
In short, 'ownership' goes beyond the simple act of owning assets, and has a multi-layered meaning that includes the expansion of economic opportunities, the valorization of experiences, and inclusiveness within the market economy system. Thanks to this, the proportion of MZ generation and women who value experiences is high. 70% of Lucent Block's investors are MZ generation and 40% are women. It can be said that activities that increase intimacy with customers have been effective.
However, Mr. Heo says that the rate of return is as important as the experience. Even if you invest in small amounts of 5,000 won, you can receive monthly dividends like monthly rent and expect capital gains when selling the building. While the 1st to 6th public offerings mainly catered to the diverse needs of customers such as F&B brands, startup spaces, and local hotels, the 7th to 10th public offerings emphasized the investment perspective centered on offices. Some public offerings even offered high dividend yields of 6% or more.
■ No. 11 Contest… Contributing to regional coexistence and startup ecosystem activation
The 11th public offering building is the 'Startup Park' building being built between KAIST and Chungnam National University in Daejeon. Lucent Block signed a five-party business agreement with Hana Bank, Hana Securities, Daejeon City, and Daejeon Creative Economy Innovation Center in October. Hana Bank will purchase and remodel the building, while Daejeon City and Daejeon Creative Economy Innovation Center will support the overall operation and management of the facility. Lucent Block will host the real estate asset public offering and promote the public offering targeting general investors using 'ownership'. Hana Securities will be in charge of the account management institution.
CEO Heo explained the significance of this contest, saying, “This contest has implemented a win-win model that achieves the goals of all three entities by combining Daejeon City’s regional balanced development policy, Hana Financial Group’s regional customized financial strategy, and Lucent Block’s real estate liquidity technology. In particular, as the first case of collaboration with a local government, it presents a new form of real estate investment model in which the public sector and private finance participate together.”
The 11th public offering is currently in the final stages of preparation, with the aim of launching in March. The scale of this public offering is expected to be approximately 1 billion won, and the target rate of return is 9% based on rentals. This is the highest rate of return among the public offerings Lucent Block has conducted so far.
The feature of this contest is that it implements the concept of 'mutual finance'. It goes beyond simply investing in real estate, and it also has the character of a social investment that contributes to the activation of Daejeon's startup ecosystem, job creation, and regional economic development. Citizens can participate in regional development with small amounts while also expecting stable profits.
■ “I will focus on the essence and think about the value”
What is LucentBlock’s vision as a leader in the domestic token securities market?
“The most important thing is to popularize the service and increase customer satisfaction and trust in line with the service philosophy of ‘Opportunity for everyone.’ The market is not yet mature and has a long way to go, so we are thinking about how to grow it within the larger framework of financial consumer protection.”
“Rather than focusing on lofty goals for the next three to five years, I am focusing on what I can do today, tomorrow, and next week,” said CEO Huh. “I will take it slow, one step at a time.”
CEO Heo finally expressed his ambition to “become a company that focuses on the essence of providing opportunities for ownership and thinks about the value derived from that.”
ルーセントブロック、STOリーダーとして新たな投資体験を提供
-倒産絶縁構造の非金銭信託収益証券…最初のSTO構造化のケースであり、標準として挙げられています
「所有の経験」提供する不動産トークン証券サービスで3年間で251億ウォン公募完了成功
-10公募連続完版、来月「共生金融」の11号公募予定
-投資しきい値下げた「所有」プラットフォーム、MZ世代と女性投資家の呼応高
ルセントブロックの不動産トークン証券（STO）プラットフォーム「所有」が発売から3年ぶりに10個の不動産公募を通じて累積251億ウォンを募集する成果を上げた。来月には１１号公募を始める予定だ。
ルセントブロックは、高額の商業用不動産を分けて少額で投資できるプラットフォーム「所有」を運営している。不動産は本来大きな規模と制限的特性により一般大衆のアクセシビリティが落ちる資産だが、「所有」を通じて誰でも不動産投資をすることができる。
ルーセントブロックは、2021年の非首都圏ベンチャー企業の中で最初に金融委員会の革新金融サービスに指定され、2023年に再指定された。金融委員会のイノベーション金融サービスに指定されれば、金融当局の管理監督の下で透明で安全なサービスを運営することができる。ルーセントブロックは2022年4月に「所有」サービスを発売した後、同年6月に国内初のリアルタイムトークン証券（ST）取引である「安国ダウンタウナー」公募を皮切りに、2024年までに合計10の不動産を公募した。 2024年には金融委員会K-Fintech 30と中小ベンチャー企業部「技術保護先導企業」に選定され、SKテレコムとハナ銀行が運営する「AIスタートアップアクセラレータ2期」にも選ばれた。 2023年11月にはシリーズB投資誘致を通じて150億ウォンを確保し、累積投資金は340億ウォンだ。
ホ・セヨン代表は米国カーネギーメロン大学で学士と修士の両方コンピュータ工学を専攻した。韓国電子通信研究院(ETRI)の創業インキュベーション支援を受け、2018年ルセントブロックを創業した。青年創業活性化と中小企業政策の発展に寄与した功労を認められ、2023年中小ベンチャー企業部長官表彰を受賞し、2022年からは中基部政策諮問団青年分と諮問委員として活動し、創業生態系の発展に寄与している。ホセヨンルーセントブロック代表に会って所有プラットフォーム運営と成果と今後の計画について聞いた。
■少額で不動産を安全に投資して取引する
大型不動産を小さな単位で割り、一般人も少額で不動産に投資できるようになったのは「STO(Security Token Offering)」と呼ばれる不動産トークン化サービスのおかげだ。これは不動産の価値を小さな単位のデジタルトークンに分けて表現したもので、例えば100億ウォン価値の建物を5,000ウォン単位に分ければ200万個のトークンが生成される。これにより、投資家は自分の資本規模に合わせて小規模でも不動産投資に参加することができる。
これらのシステムは、不動産投資の長い問題であった流動性不足の問題を解決しています。投資家はアプリを通じていつでも自分のトークンを売買することができ、これは伝統的な不動産取引では見られない柔軟性を提供する。グローバルSTO市場は今後拡大すると予想される。国内不動産市場は小さくは約300兆ウォン、大きくは6千兆ウォン以上の規模で評価されている。
トークンの発行と所有権の移転、取引履歴は透明で安全に記録されます。不動産所有者が信託会社に登記を任せると、信託会社は当該不動産の所有権を持つことになる。その後、信託会社はこの不動産を基礎資産とする収益証券を発行する。発行された収益証券は預託決済院を通じて電子登録が行われ、ハナ証券のような口座管理機関が投資者の口座と収益証券名義書署の役割を担う。この「倒産絶縁」構造は、いくつかの機関が役割を分担することによって、いずれかの機関の問題がシステム全体に影響を与えないように設計されています。
ルセントブロックは、不動産投資の情報非対称問題を解決するために、投資対象不動産に関する詳細情報と分析データも提供します。賃貸収益、管理費、税金などを考慮した配当金計算アルゴリズムを通じて投資家に予想収益を透明に提示し、データ分析を通じて不動産の将来価値に対するインサイトも提供している。
■収益率と経験、2匹のウサギをつかむ
「全員に所有の機会を」
ルーセントブロックの企業ミッションは経験を重視するもので、これを反映してサービス名も「所有」と決めた。 Lucent Blockは、投資家に単純な利回りを超えて「所有の経験」を提供することを目指しています。去る3年間、10の不動産公募を進行してすべて完成に成功したが、ホ・セヨン代表はこのような成功の秘訣について「顧客の多様なニーズに合わせて様々な試みをした」と説明した。
「現在の顧客は約50万人ですが、これらを単一のソリューションで満たすことは不可能だと思いました。顧客にどのように価値を提供できるかについて悩みをたくさんした。多くの人を満足させるのではなく、少数の顧客を正確に満足させる方向に近づいている」とし、ターゲティングの重要性を強調した。
ルセントブロックは「所有」の経験を提供するために様々な努力を傾けている。 「所有者デー」を開催して所有者を招待し、商圏ツアーも進行する。所有者のレンタル特典を提供し、不動産金融関連のインサイトや情報、クイズなどを通じて顧客との接点を増やして交感を形成している。ホ代表は「ルーセントブロックは「経験自体が資産となる空間金融」を目指す」とし「投資家が建物名をつけたり、空間利用の恩恵を受けて、オフライン行事に参加するなど、所有者としての多様な経験ができるようにすることで、所有の概念を拡張している」と説明した。
一言で言えば、「所有」は単に資産を所有するという行為を超えて、経済的機会の拡大、経験の価値化、そして市場経済体制内での包容性をすべて盛り込むという多層的な意味を持っている。そのおかげで経験を重視するMZ世代と女性の比重が高い。ルセントブロックの投資家のうち70％がMZ世代で、40％が女性だ。顧客との親密感を高める活動が主効したと見ることができる。
しかし、収益率も経験と同じくらい重要だとホ代表は言う。 5000ウォン単位少額で投資しても、月税のように毎月配当を受けられ、建物の売却時の売却差益も期待できる。 １～６号公募は主にＦ＆Ｂブランド、創業空間、地域ホテルなど顧客の多様なニーズに合わせたならば、７～１０号公募はオフィス中心で投資視点を強調した。一部の公募では、6％以上の高い配当利回りを提供した。
■11号公募…地域の生涯とスタートアップのエコシステム活動に貢献
11号公募建物は大田にあるカイストと忠南大学の間に造成される「スタートアップパーク」の建物である。ルーセントブロックは去る10月、ハナ銀行、ハナ証券、大田市、大田創造経済革新センターと5者間業務協約を締結した。ハナ銀行は建物の買収や改造などを行い、大田市と大田創造経済革新センターが施設運営・管理全般を支援する予定であり、ルーセントブロックは不動産資産公募を主管し、「所有」を活用して一般投資者対象として公募を推進する。ハナ証券は口座管理機関を務める。
「今回の公募は、大田市の地域バランス発展政策、ハナ金融グループの地域カスタマイズ型金融戦略、そしてルーセントブロックの不動産流動化技術が結合され、3つの主体すべての目標を達成できるウィンウィンモデルを実装した。特に自治体と協業する最初の事例として、公共部門と民間金融が共に参加する新しい形態の不動産投資モデルを提示している。」と今回の公募の意味について説明した。
11号公募は3月発売を目指して最後の準備が進行中だ。今回の公募の規模は約10億ウォンと予想され、収益率は賃貸基準で9%台を目指している。これはルセントブロックがこれまで行った公募の中で最も高い収益率だ。
今回の公募の特徴は「共生金融」という概念を具現した。単に不動産に投資することを越えて、大田のスタートアップエコシステム活性化と雇用創出、地域経済発展に寄与する社会的投資の性格も持つ。市民は少額でも地域発展に参加しながら同時に安定的な収益を期待できる。
■「本質に集中して価値を悩む」
国内トークン証券市場のリーダーとしてルーセントブロックが描くビジョンは何だろうか？
「「すべての人に所有する機会を」というサービス哲学通り、サービスを普及させ、顧客満足度と信頼性を高めることが最も重要です。まだ市場が成熟しておらず、長い道のりであるため、金融消費者保護という大きな枠組みの中でどのように成長させるかを心配しています。
ホ代表は「3～5年後の途方もない目標よりは今日、明日、来週できることに集中している」とし「一歩一歩ゆっくり進む」と話した。
ホ代表は最後に「所有の機会を提供するという本質に集中し、そこから派生する価値を悩む会社になりたい」という抱負を明らかにした。
STO领军者Lucent Block提供全新投资体验
– 具有斗山绝缘结构的非现金信托收入证券……它被认为是第一个 STO 结构案例和标准。
提供“所有权体验”的房地产代币证券服务3年内成功售出251亿韩元
-连续10次公开募股已售罄，“共生金融”第11次公开募股定于下月进行
-降低投资门槛的“所有权”平台，受到MZ一代和女性投资者的青睐
LucentBlock的房地产代币证券（STO）平台‘Soyou’推出后仅3年时间，就通过10次房地产公开募股，取得了募集资金总额251亿韩元的成功。下个月，我们计划开始第11届比赛。
LucentBlock 运营一个名为“所有权”的平台，允许投资者将大型商业房地产分成较小的投资。房地产由于规模大、数量有限等特点，本来是一般民众难以接触到的资产，但任何人都可以通过“所有权”来投资房地产。
Lucent Block 是第一家于 2021 年被金融服务委员会指定为创新金融服务提供商的非大都市风险投资公司，并于 2023 年重新获得指定。若被金融委员会指定为创新金融服务，则可以在金融当局的监督管理下运营透明、安全的服务。 Lucent Block于2022年4月推出‘Ownership’服务，并于同年6月开始提供韩国首个实时代币证券（ST）交易‘Anguk Downtowner’，截至2024年共提供10处房地产。 2024年，该公司被金融服务委员会的K-Fintech 30和中小企业和风险投资部评选为“技术保护领先公司”，还被选为SK电信和韩亚银行运营的“AI初创企业加速器2”。 2023年11月通过B轮投资获得150亿韩元，累计投资额为340亿韩元。
首席执行官许世永在美国卡内基梅隆大学获得学士和硕士学位，主修计算机工程。 Lucent Block 成立于 2018 年，得到了电子和电信研究所 (ETRI) 初创企业孵化计划的支持。为了表彰其为振兴青年创业和制定中小企业政策所做的贡献，他于2023年获得了中小企业和初创企业部长奖，自2022年起，他一直作为中小企业和初创企业政策咨询小组青年部的顾问成员，为初创企业生态系统的发展做出贡献。我们与 Lucent Block 首席执行官 Heo Se-young 会面，了解所有权平台的运营、性能和未来计划。
■ 安全地以小额投资和交易房地产
名为“STO（Security Token Offering，证券型代币发行）”的房地产代币化服务，通过将大笔房地产拆分成较小的单位，让普通人能够以小额投资房地产。其表现方式是将房地产价值分割成数字代币的小单位。例如，如果将价值100亿韩元的建筑物分割成5000韩元的单位，则将产生200万个代币。这使得投资者能够以与其资本规模相匹配的小额资金参与房地产投资。
这些制度解决了房地产投资中长期存在的流动性问题。投资者可以随时通过该应用程序购买和出售代币，从而提供传统房地产交易所不具备的灵活性。预计未来全球STO市场将会扩大。国内房地产市场规模预计在300万亿韩元至6千万亿韩元之间。
代币的发行、所有权的转移以及交易历史都被透明且安全地记录。当房地产所有人委托信托公司办理登记时，信托公司即取得该房地产的所有权。随后，信托公司以该房地产作为标的资产发行收益证券。发行的证券通过韩国存款保险公司进行电子登记，并由韩亚证券等账户管理机构负责开设投资者的账户和证券名称。这种“破产隔离”结构的设计使得多个组织共享角色，从而一个组织中的问题不会影响整个系统。
Lucent Block还提供目标房产的详细信息和分析数据，以解决房地产投资中的信息不对称问题。我们通过考虑租金收入、管理费、税金等的股息计算算法，向投资者透明地呈现预期回报，并通过数据分析洞察房地产的未来价值。
■ 一箭双雕：盈利和体验
“人人享有所有权的机会”
Lucent Block 的企业使命是重视体验，为了反映这一点，服务名称被设置为“所有权”。 Lucent Block 的目标是为投资者提供超越简单回报的“所有权体验”。过去3年，他们成功销售了10个房地产公开发行股票，而许世永代表解释其成功的秘诀是“尝试许多不同的事情来满足客户的不同需求”。
“我们目前有大约 500,000 名客户，我觉得仅靠一种解决方案不可能让他们满意。我一直在思考如何为客户提供价值。他强调了定位的重要性，并表示：“我们不是试图满足大多数人的需求，而是精准满足少数顾客的需求。”
Lucent Block 正在做出各种努力来提供“所有权”体验。我们举办“业主日”来邀请业主并进行商业区参观。我们为业主提供租赁福利，并通过房地产金融相关的见解、信息、测验等增加接触点并与客户建立融洽关系。许社长表示：“Lucent Block 的目标是成为‘体验本身成为资产的太空金融’。我们正在扩大所有权的概念，让投资者作为所有者拥有各种体验，例如命名建筑物、获得空间使用收益以及参加线下活动。”
简而言之，“所有权”具有多层次的含义，超越了简单的拥有资产的行为，还包括经济机会的扩大、经验的价值化和市场经济的包容性。得益于此，MZ一代和重视经验的女性的比例较高。 Lucent Block 的投资者 70% 来自 MZ 一代，40% 为女性。可见，增加顾客亲密度的活动是有效的。
但 Huh 先生表示，盈利能力与经验同样重要。即使您投资少量金额，例如 5,000 韩元，您也可以获得每月的租金等红利，并且在出售建筑物时还可以获得资本收益。第1至6期公开发行主要关注餐饮品牌、创业空间、本地酒店等客户的多样化需求，而第7至10期公开发行则专注于写字楼，强调投资视角。有些债券甚至提供 6% 或更高的高股息收益率。
■ 第 11 场比赛…为区域共存及创业生态系统的活跃做出贡献
第11栋公募大楼是韩国科学技术研究院和大田忠南大学正在建设的“创业园区”大楼。去年10月，Lucent Block与韩亚银行、韩亚证券、大田市、大田创造经济创新中心签署了五方业务协议。韩亚银行将收购并改建该建筑，大田市和大田创造经济创新中心将支持该设施的整体运营和管理。Lucent Block 将主办房地产资产公开发行，并利用“所有权”推动面向普通投资者的公开发行。韩亚证券将负责管理该账户。
许代表表示“本次大赛将大田市的地区均衡发展政策、韩亚金融集团的地区定制金融战略、Lucent Block的房地产流动性技术结合起来，实施了能够实现三方目标的共赢模式。他谈到本次大赛的重要意义：“这是首次与地方政府合作的案例，代表了公共部门与民间金融共同参与的新型房地产投资模式。”
第 11 届大赛目前已进入最后筹备阶段，预计将于三月份正式启动。本次公开发行规模预计在10亿韩元左右，目标回报率为以租金为基础的9%。这是LucentBlock迄今进行的所有公开发行中最高的回报。
本次大赛的特色是践行了‘共同成长金融’的理念。它不仅仅是投资房地产，还具有社会投资的性质，有助于激活大田的创业生态系统、创造就业机会和发展地区经济。公民可以用少量的钱参与当地发展，同时还能获得稳定的收入。
■ “我会关注本质并思考价值”
LucentBlock作为国内代币证券市场领导者的愿景是什么？
“最重要的是本着‘让每个人都有机会拥有’的服务理念，普及这项服务，提高顾客满意度和信任度。” “因为市场还不够成熟，还有很长的路要走，我们正在考虑如何在金融消费者保护的更大框架内发展它。”
“我不会专注于未来三到五年的宏伟目标，而是专注于今天、明天和下周可以做的事情，”许首席执行官说。“我会慢慢来，一步一步来。”
许首席执行官最后表达了他的雄心，“成为一家专注于提供所有权机会的本质并考虑由此产生的价值的公司”。
Lucent Block, leader du STO, propose une nouvelle expérience d'investissement
– Titres de fiducie à revenu non monétaire avec une structure d'isolation Doosan… Il est considéré comme le premier cas et norme de structuration STO.
Un service de titres immobiliers offrant une « expérience de propriété » a vendu avec succès 25,1 milliards de wons en 3 ans
-10 offres publiques consécutives épuisées, 11e offre publique de « Symbiotic Finance » prévue le mois prochain
– Plateforme de « propriété » qui abaisse le seuil d'investissement, populaire auprès de la génération MZ et des femmes investisseurs
La plateforme de titres de jetons immobiliers (STO) « Soyou » de LucentBlock a réussi à lever un total de 25,1 milliards de wons grâce à 10 offres publiques immobilières en seulement 3 ans depuis son lancement. Le mois prochain, nous prévoyons de lancer le 11e concours.
LucentBlock exploite une plateforme appelée « Ownership » qui permet aux investisseurs de diviser de grands biens immobiliers commerciaux en investissements plus petits. L'immobilier est un actif auquel le grand public a difficilement accès en raison de sa grande taille et de ses caractéristiques limitées, mais tout le monde peut investir dans l'immobilier par le biais de la « propriété ».
Lucent Block a été la première société de capital-risque non métropolitaine à être désignée comme prestataire de services financiers innovants par la Financial Services Commission en 2021, et a été redésignée en 2023. Si un service financier est désigné comme innovant par la Commission des services financiers, des services transparents et sûrs peuvent être exploités sous la supervision et la gestion des autorités financières. Lucent Block a lancé son service « Ownership » en avril 2022 et a commencé à proposer « Anguk Downtowner », la première transaction de titres en temps réel (ST) en Corée, en juin de la même année, et a proposé un total de 10 propriétés immobilières d'ici 2024. En 2024, elle a été sélectionnée comme « Entreprise leader en matière de protection technologique » par le K-Fintech 30 de la Commission des services financiers et le ministère des PME et des startups, et a également été sélectionnée pour le « AI Startup Accelerator 2 » exploité par SK Telecom et Hana Bank. En novembre 2023, elle a obtenu 15 milliards de wons grâce à un investissement de série B, et le montant cumulé de l'investissement est de 34 milliards de wons.
Le PDG Heo Se-young s'est spécialisé en ingénierie informatique pour ses diplômes de licence et de master à l'Université Carnegie Mellon aux États-Unis. Lucent Block a été fondée en 2018 avec le soutien du programme d'incubation de startups de l'Institut de recherche en électronique et télécommunications (ETRI). En reconnaissance de sa contribution à la revitalisation de l'entrepreneuriat des jeunes et au développement des politiques des petites et moyennes entreprises, il a reçu le Prix du Ministre des PME et des Startups en 2023, et depuis 2022, il contribue au développement de l'écosystème des startups en tant que membre consultatif de la Division Jeunesse du Groupe Consultatif sur les Politiques des PME et des Startups. Nous avons rencontré Heo Se-young, PDG de Lucent Block, pour en savoir plus sur le fonctionnement de la plateforme de propriété, ses performances et ses projets futurs.
■ Investissez et négociez des biens immobiliers en toute sécurité avec de petits montants
Le service de tokenisation immobilière appelé « STO (Security Token Offering) » a permis aux gens ordinaires d'investir dans l'immobilier en petites sommes en divisant de grands biens immobiliers en unités plus petites. Cela se traduit par la division de la valeur d'un bien immobilier en petites unités de jetons numériques. Par exemple, si un bâtiment d'une valeur de 10 milliards de wons est divisé en unités de 5 000 wons, 2 millions de jetons sont créés. Cela permet aux investisseurs de participer à des investissements immobiliers en petits montants correspondant à la taille de leur capital.
Ces systèmes résolvent le problème de liquidité, qui constitue depuis longtemps un problème dans l’investissement immobilier. Les investisseurs peuvent acheter et vendre leurs jetons à tout moment via l'application, offrant une flexibilité que l'on ne trouve pas dans les transactions immobilières traditionnelles. Le marché mondial des STO devrait connaître une expansion à l’avenir. Le marché immobilier national est estimé entre 300 000 et 6 000 milliards de wons.
L'émission et le transfert de propriété des jetons, ainsi que l'historique des transactions, sont enregistrés de manière transparente et sécurisée. Lorsqu'un propriétaire immobilier confie l'enregistrement à une société de fiducie, celle-ci acquiert la propriété du bien immobilier. Par la suite, la société fiduciaire émet des titres à revenu fixe ayant cet immeuble comme actif sous-jacent. Les titres émis sont enregistrés électroniquement par l'intermédiaire de la Korea Deposit Insurance Corporation, et une institution de gestion de compte telle que Hana Securities est chargée d'ouvrir le compte de l'investisseur et de définir le nom des titres. Cette structure « d'isolement en cas de faillite » est conçue pour que les problèmes d'une organisation n'affectent pas l'ensemble du système en faisant partager les rôles à plusieurs organisations.
Lucent Block fournit également des informations détaillées et des données d’analyse sur les propriétés cibles pour résoudre le problème d’asymétrie d’information dans l’investissement immobilier. Nous présentons de manière transparente aux investisseurs les rendements attendus grâce à un algorithme de calcul de dividendes qui prend en compte les revenus locatifs, les frais de gestion, les impôts, etc., et fournissons également un aperçu de la valeur future de l'immobilier grâce à l'analyse des données.
■ Faire d'une pierre deux coups : rentabilité et expérience
« Possibilité d’accession à la propriété pour tous »
La mission de l'entreprise Lucent Block est de valoriser les expériences, et pour refléter cela, le nom du service a été défini sur « Propriété ». Lucent Block vise à offrir aux investisseurs une « expérience de propriété » au-delà des simples rendements. Au cours des trois dernières années, ils ont vendu avec succès les 10 offres publiques immobilières, et le PDG Heo Se-young a expliqué que le secret de leur succès était « d'essayer de nombreuses choses différentes pour répondre aux divers besoins des clients ».
« Nous avons actuellement environ 500 000 clients et je pensais qu’il serait impossible de les satisfaire avec une seule solution. J’ai beaucoup réfléchi à la manière d’apporter de la valeur aux clients. Il a souligné l’importance du ciblage, affirmant : « Plutôt que d’essayer de satisfaire un grand nombre de personnes, nous abordons le problème d’une manière qui satisfait précisément un petit nombre de clients. »
Lucent Block déploie divers efforts pour offrir l’expérience de la « propriété ». Nous organisons la « Journée des propriétaires » pour inviter les propriétaires et effectuer des visites du quartier d'affaires. Nous offrons des avantages de location aux propriétaires et augmentons les points de contact et établissons des relations avec les clients grâce à des informations, des questionnaires, etc. liés au financement immobilier. « Lucent Block a pour objectif de devenir une « finance spatiale où l’expérience elle-même devient un atout », a déclaré le PDG Huh. « Nous élargissons le concept de propriété en permettant aux investisseurs de vivre diverses expériences en tant que propriétaires, comme nommer des bâtiments, bénéficier d’avantages liés à l’utilisation de l’espace et participer à des événements hors ligne. »
En bref, le terme « propriété » a une signification à plusieurs niveaux qui va au-delà du simple fait de posséder des actifs, englobant l’expansion des opportunités économiques, la valorisation des expériences et l’inclusion au sein d’une économie de marché. Grâce à cela, la proportion de la génération MZ et des femmes qui valorisent l’expérience est élevée. 70 % des investisseurs de Lucent Block sont issus de la génération MZ et 40 % sont des femmes. On peut constater que les activités qui augmentent l’intimité avec les clients se sont avérées efficaces.
Mais la rentabilité est tout aussi importante que l’expérience, affirme M. Huh. Même si vous investissez de petites sommes, comme 5 000 wons, vous pouvez recevoir des dividendes mensuels comme un loyer et également vous attendre à des gains en capital lors de la vente du bâtiment. Alors que les 1ère à 6ème offres publiques se concentraient principalement sur les divers besoins des clients, tels que les marques F&B, les espaces de démarrage et les hôtels locaux, les 7ème à 10ème offres publiques se concentraient sur les bureaux et mettaient l'accent sur une perspective d'investissement. Certaines offres offraient même des rendements de dividendes élevés, de 6 % ou plus.
■ Concours n°11… Contribuer à la coexistence régionale et à l'activation de l'écosystème startup
Le 11e bâtiment d'offre publique est le bâtiment « Startup Park » en cours de construction entre KAIST et l'Université nationale de Chungnam à Daejeon. En octobre dernier, Lucent Block a signé un accord commercial à cinq avec Hana Bank, Hana Securities, Daejeon City et Daejeon Creative Economy Innovation Center. Hana Bank achètera et rénovera le bâtiment, tandis que la ville de Daejeon et le Daejeon Creative Economy Innovation Center prendront en charge l'exploitation et la gestion globales de l'installation. Lucent Block accueillera l'offre publique d'achat d'actifs immobiliers et promouvra l'offre publique ciblant les investisseurs généraux en utilisant la « propriété ». Hana Securities sera responsable de la gestion du compte.
Le PDG Huh a déclaré : « Ce concours a mis en œuvre un modèle gagnant-gagnant qui peut atteindre les objectifs des trois parties en combinant la politique de développement régional équilibré de la ville de Daejeon, la stratégie financière régionale personnalisée du Hana Financial Group et la technologie de liquidité immobilière de Lucent Block. Il a expliqué l’importance de ce concours en déclarant : « C’est le premier cas de collaboration avec un gouvernement local et cela présente un nouveau type de modèle d’investissement immobilier dans lequel le secteur public et le secteur financier privé participent ensemble. »
Le 11e concours est dans sa phase finale de préparation, avec pour objectif un lancement en mars. L'ampleur de cette offre publique devrait être d'environ 1 milliard de wons, et le taux de rendement cible est de 9 % sur la base des loyers. Il s’agit du rendement le plus élevé parmi toutes les offres publiques réalisées par LucentBlock à ce jour.
La particularité de ce concours est qu’il met en œuvre le concept de « financement mutuel de croissance ». Au-delà du simple investissement dans l’immobilier, il a également le caractère d’un investissement social qui contribue à l’activation de l’écosystème des startups de Daejeon, à la création d’emplois et au développement économique local. Les citoyens peuvent participer au développement local avec de petits montants tout en espérant un revenu stable.
■ « Je vais me concentrer sur l’essentiel et penser à la valeur »
Quelle est la vision de LucentBlock en tant que leader sur le marché national des titres symboliques ?
« Le plus important est de populariser le service et d’accroître la satisfaction et la confiance des clients, conformément à la philosophie du service consistant à « donner à chacun la possibilité de posséder ». « Étant donné que le marché n’est pas encore mature et qu’il lui reste encore beaucoup de chemin à parcourir, nous réfléchissons à la manière de le développer dans le cadre plus large de la protection des consommateurs financiers. »
« Plutôt que de me concentrer sur des objectifs ambitieux pour les trois à cinq prochaines années, je me concentre sur ce que je peux faire aujourd’hui, demain et la semaine prochaine », a déclaré le PDG Huh. « Je vais y aller lentement, une étape à la fois. »
Le PDG Heo a finalement exprimé son ambition de « devenir une entreprise qui se concentre sur l’essentiel, à savoir offrir des opportunités de propriété et réfléchir à la valeur qui en découle ».
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