Les critères d’évaluation des entreprises à capital-risque se rapprochent de plus en plus des normes mondiales.
Le ministère des PME et des startups (ministre Oh Young-joo, ci-après dénommé le ministère des PME et des startups) a annoncé le 1er qu'il mettrait en œuvre une version révisée des « Directives de vérification des entreprises à risque (Avis du ministère des PME et des startups) » qui réviseront les critères d'évaluation des entreprises à risque. Les principales révisions sont les suivantes :
Premièrement, lors de la vérification d’une société de capital-risque, même si elle réussit à attirer des investissements d’une société d’investissement étrangère qui n’est pas bien connue en Corée, elle sera reconnue comme ayant des performances d’investissement qualifiées.
Jusqu'à présent, les exigences relatives aux entités d'investissement pour les demandeurs d'investissement sous le « type d'investissement à risque » pour être reconnus pour leur performance d'attraction d'investissements étrangers étaient énumérées de manière limitée (▲société d'investissement étrangère qui est un membre spécial de la Korea Venture Capital Association ▲société d'investissement étrangère avec un historique d'investissement dans des associations nationales de capital-risque ▲société d'investissement étrangère affiliée à l'Overseas Venture Capital Association). De ce fait, il était difficile de refléter immédiatement les performances d’investissement reçues des nouveaux investisseurs en capital-risque étrangers.
À l’avenir, les sociétés d’investissement étrangères dont le ministre des PME et des Startups estime qu’elles ont une crédibilité internationale et des performances d’investissement pourront être immédiatement reconnues comme des entités d’investissement qualifiées. Notre système de capital-risque sera en mesure de répondre rapidement aux changements du marché mondial du capital-risque.
En particulier, on s'attend à ce que les entreprises cherchant à attirer des investissements et à s'inscrire en bourse en s'appuyant sur des réseaux avec des capital-risqueurs coréens opérant à l'étranger, comme dans la Silicon Valley, puissent accéder plus facilement au système de sociétés à capital-risque.
Deuxièmement, lors de la vérification des entreprises de capital-risque, leurs performances en matière d’adoption de la gestion ESG peuvent être explicitement évaluées.
Jusqu'à présent, les entreprises de capital-risque postulant pour le « type Recherche et Développement » et le « type Croissance de l'Innovation » devaient se soumettre à des évaluations quantitatives et qualitatives de leur potentiel de croissance commerciale, mais les indicateurs d'évaluation centrés sur les finances existants ne pouvaient évaluer qu'indirectement les performances non financières telles que les efforts de gestion ESG.
À l’avenir, la pertinence de l’introduction de la gestion ESG sera évaluée formellement et qualitativement sur la base de 14 critères d’évaluation détaillés, notamment l’environnement (E), la société (S) et la gouvernance (G). Les facteurs d’évaluation seront appliqués de manière à accorder des points supplémentaires afin de ne pas alourdir le fardeau des entreprises en démarrage.
Grâce à cela, nous pouvons espérer renforcer la compétitivité ESG de l’ensemble de notre écosystème d’entreprise et, en particulier, l’utilisation du système d’entreprise par les principales sociétés de gestion innovantes répondant aux agendas nationaux tels que le changement climatique, le faible taux de natalité et l’extinction locale sera renforcée. Nous pensons que cela sera également une bonne nouvelle pour les entreprises qui souhaitent se développer à l’étranger tout en explorant les tendances ESG mondiales.
Parallèlement, les entreprises confirmées par le capital-risque peuvent utiliser des systèmes spéciaux en vertu du Venture Business Act (▲Émission de droits de vote multiples pour les sociétés non cotées ▲Octroi d'options d'achat d'actions ▲Émission d'actions conditionnelles à la performance (RSU), etc.), et bénéficient de points supplémentaires et de conditions préférentielles dans divers projets politiques, tels que des avantages fiscaux, l'extension de la limite de garantie du Fonds de garantie technologique et l'assouplissement des critères d'examen de la cotation du KOSDAQ.
Kim Bong-deok, directeur de la politique de capital-risque au ministère des PME et des startups, a déclaré : « Nous devons accorder plus d'attention aux changements dans l'écosystème mondial du capital-risque » et « Nous continuerons à travailler pour assurer la croissance continue des sociétés de capital-risque coréennes et renforcer leur statut mondial. »
Des informations détaillées sur cette révision des « Lignes directrices pour la vérification des entreprises à risque » sont disponibles sur le site Web du ministère des PME et des startups .
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