「貸し出されなかった小商工人に開けるのが本当の金融イノベーション」

「今まで国内の金融イノベーションとは、毎代のデザインや計算台だけを変える水準でした。

クォン・オヒョンウインクストーンパートナーズ代表は国内金融業界の現住所をこう診断した。

インターネット専門銀行がUI・UXの改善でアクセシビリティを高めたが、いざ小商工人は依然として金融死角地帯に置かれているということだ。彼が7年間準備してきた解決策は明確だ。 '個人信用点数'ではなく'事業自体'を評価するAIモデルで小商工人金融市場を開くことだ。

「アメリカは20年前から、ところで韓国銀行はなぜしないのか」

クォン代表が小商工である金融に注目したきっかけは2008年米国金融危機だった。当時三日会計法人ＦＡＳ（財務諮問）チームで働いていた彼は米国ＰＷＣに派遣され、２年間現地金融機関の融資ポートフォリオを分析した。

「米国の金融機関は小商工人に膨大な規模の信用融資を行っていましたね。当時のグローバル金融危機の原因は担保融資だったのですが、いざ小商工人の融資はほとんど壊れていませんでした。

一方、国内銀行は担保ローンと会社員の信用ローンにのみ集中した。理由は簡単だった。寡占市場だからあえてする必要がなかったからだ。小商工人の評価は複雑で、母客は難しく、１件当たりの貸出額は２０００～３０００万ウォンに過ぎず収益性が低かった。今でも１年に数兆ウォンずつ営業利益が出てくるが、あえて新しい領域を開拓する理由がなかったのだ。

クレジットスコアではなく「事業自体」を評価する

ウィンクストーンの顧客のほとんどは、クレジットスコア600～700点台の小商工人だ。第１・２金融圏で融資を受けにくい人々だ。しかし、クォン代表は「彼らが高リスク軍ではない」と強調する。

「単に個人信用点数は事業がうまくいくかを評価する数値ではありません。信用点数がいくら高くても事業が滅びれば延滞が始まります。会社員は融資を受けても収入が増えないが、事業者は融資で業場を拡大したり、マーケティングを繰り広げれば所得が増えます。私たちは

ウィンクストーンは簡易認証でカードの売上や人件費、買取データなどをリアルタイムに収集し、AIが事業性を評価する。特に業種別細分化が核心だ。例として、配達専門レストランはプラットフォーム費用、配達費用などで営業利益率が５％にならない場合もあるが、近所美容室は月売上３，０００～４，０００万ウォンになってもコストがほとんどなく収益構造が安定している。

「コロナの時、店舗中心の飲食店は難しかったが、配達レストランとオンラインセラーは好況でした。眼鏡店、美容室、学園のように必須サービスながらも参入障壁があったり固定費が少ない業種は景気下落期にも耐える力が強いです。

成果も立証された。ウィンクストンは過去7年間、累積1,200億ウォンの小商工であるローンを執行し、累積ローン対比損失率は2％台を維持した。 2023年には金融委員会D-テストベッドで「産業別データを活用した個人事業者信用評価モデル」として最優秀賞を受賞した。

働くところですぐに融資申し込み

ウィンクストーンは、生業に忙しい小商工人のために「埋め込みファイナンス（Embedded Finance）」戦略を使う。彼らが日常的に使うプラットフォームに金融サービスを搭載する方式だ。

「美容室専門CRMは国内に2か所しかありません。オンラインセラーは散らばっている販売チャネル管理のために単一の注文収集ソリューションを書き込みます。このようなプラットフォームにローン申請機能を入れれば銀行やバンクアプリを別に見つける必要がないでしょう。すると、データが自動的に収集されます。

閉業早期警報システムも備えた。売上データをリアルタイムモニタリングして廃業の兆候が検知されたら、直ちに通知を送り回収戦略を稼動する。彼は「廃業後時間が経つほど回収が難しくなるため、迅速な対応が重要だ」と強調した。

ローン会社から技術会社へ

ウィンクストーンは今ローンだけの会社ではありません。自社開発した信用評価モデルとBaaS（Banking as a Service）ソリューションを他の金融会社に供給するB2B事業に移行中だ。

「国内銀行は会社員ローンシステムはよく整備されているが、小商工人は死角地帯です。会社員評価モデルでは弁別力を持ちにくいです。

クォン代表は「金融委が小商工であるマイデータインフラを構築中」とし「道路を敷いてくれるのに、もう金融機関はその上に素早くモデルを搭載しなければならない」と話した。

「貯蓄銀行、相互金融などの中小金融機関は、時間と費用を節約し、ビジネスを拡大することができます。すでに検証済みの私たちのソリューションが必要な時点です」

今年は貯蓄銀行と協業して本格的にボリュームを育てる計画だ。上半期20億ウォン追加投資誘致後下半期にはシリーズBラウンドを進行する。現在まで累積投資額は70億ウォンだ。競争会社として取り上げられる他の小商工である対象企業について尋ねると、クォン代表は答えた。

「他の企業は売上管理サービスやHRサービス、買取代行サービス、フォース社、決済、コマースから始めました。私たちは正反対です。女神から始めて今、先端サービスを敷きたいと思います。決定的な違いは実際の融資経験です。

彼は「母客からデータ収集、分析、信用評価、ローン、事後管理まで、全過程を直接構築して実行し、モデルを高度化した」とし、「実際にぶつかり、積み重ねた運用データとフィードバックループは短期間では作れない」と強調した。

ソソバンクのインターネット銀行再挑戦、東南アジア進出も準備

ウィンクストーンは昨年9月、第4インターネット専門銀行(ソソバンク)コンソーシアムに実務委員長として参加し、予備認可から脱落したが再挑戦を準備中だ。

「既存のインターネット銀行は会社の金融に最適化されていますが、小商工人は利用するソリューションとプラットフォームが異なり、業種別に収益構造が完全に異なります。

これとは別に会社は東南アジア進出も検討中だ。 「東南アジアは金融データが不足しているのに対し、モバイル商取引が一般化し、BaaSベースのシステムがさらに必要な環境です。現地金融会社にシステムを供給する方法をまず検討しています。」

100万人の小商工人データは、融資審査を超えて商圏分析、マーケティング、カスタマイズされた政策支援推薦などとしても活用する計画だ。

「データを積載する時から、さまざまな分析に使用できるようにDBを設計しています。小商工の経営を自動的に診断し、カスタマイズされた金融商品を推奨するサービスも作成できます。」

クォン代表はウィンクストーンをどの会社で覚えてほしいかという質問にこう答えた。

「金融業を流通業に比喩すれば、売り台とレジを変えるのも革新ですが、売る商品を多様にすることがより重要な革新です。

7年間お金を直接転がして積み重ねたデータと検証されたモデル、そして金融とITのバランスをとる経営哲学。クォン代表はこれがウィンクストーンだけの「あふれない城壁」だと自信した。