データを通じて金融市場のしきい値を下げ、中小セラーの成長を助けるコネクシオエイチ

– 非金融データによる代替信用評価指標の開発…金融圏で女神審査に活用

– 中小セラーにデータインサイトを提供してデジタル転換を助ける

– 「データを通じて信用の版を広げ、より多くの人々が機会を得るのを助けたい」

■「データで中小商工人の価値を証明する」

コネクシオエイチ(ConnexioH)は高麗大学情報保護大学院イ・ギョンホ教授と大学院修士研究員が主軸となって設立したフィンテックスタートアップだ。研究室で企業信用評価プロジェクトを開始し、「データ不在」を発見したのが創業につながることになった。

特にオンラインコマースのデータ不在の問題は深刻だった。オフライン店舗はカード決済を通じて取引履歴が透明に管理されるのに対し、オンライン取引はPG社を経由する過程で実際の販売情報が金融機関に正確に伝達されない。取引データがないため、オンライン事業者は適切な女神審査を受けにくく、金融支援から不利益を受けるしかなかった。

このような問題認識から出発したコネクシオエイチは、データを活用して中小商工人の潜在的価値を発掘し、継続的な成長を支援するために2つのコアサービスを運営している。一つは、電子商取引事業者の非財務データを活用したリアルタイム代替信用評価システム（ACSS、Alternative Credit Scoring System）である。電子商取引事業者の融資審査のために金融機関に提供されるこのシステムは、事業者の円滑な資金調達を支援する。二つ目は、ネイバーショッピング事業者のための総合分析サービスである「売買版」だ。売買版は、商品登録から市場分析、競合他社情報まで包括的なデータインサイトを提供するセラーアクセラレータ（Seller Accelerator）プラットフォームである。

コネクシオエイチは技術力を認められ、2021年には金融委員会D-テストベッド信用評価高度化部門最優秀賞を受賞し、2024年にはK-Fintech 30に選定され、SKテレコムとハナ銀行の「AIスタートアップアクセラレータ2期」に選ばれた。

■金融圏から疎外された中小企業・小商工人とオンラインセラー

韓国の電子商取引市場は250兆ウォン規模に成長し、新たな創業熱風を起こしている。特に2030青年層の新規創業と5060世代の引退後の再創業が増加し、市場構造が変化している。しかし、彼らの金融アクセシビリティは依然として制限されています。 2030年の新規創業者は事業履歴の不在で金融圏から免除されており、就職歴のない青年創業者はクレジットカードの発行さえも難しい状況だ。 5060代引退創業者たちもデジタル転換に苦労している。

「オフライン事業者の金融データは体系的に構築されていますが、急成長しているオンライン市場のデータは適切な評価を受けていません。特に、成長の可能性が高いオンラインコマース分野では、金融疎外現象が顕著である。金融機関はリスクを優先し、成長機会を見落としている」とし、中小企業と小商工人の金融アクセシビリティ問題を指摘した。

コネクシオエイチは、中小企業と小商人の金融アクセシビリティ向上のためにショッピングモール商品データを分析し、中小セラーの実質競争力を評価する代替信用評価指標を開発した。

■スマートストア事業者のための代替信用評価指標の開発

コネクシオエイチは財務諸表中心の既存の信用評価方式から抜け出して、オンライン上のリアルタイム事業活動を評価する新しい指標を開発した。ネイバー、クパン、11番街など7大マーケットプレイスの113万ストア、5万1千カテゴリ、3億8千万の商品情報を35万のキーワードで分析し、事業者の実質的な営業活動と競争力を評価する。

商品関連指標

高い蒸し水は市場需要の信号だ。だから売上が少なくても蒸し水が多ければ成長の可能性が大きいと評価される。配送速度が速いほど不良率が低くなり、配送速度も重要な評価指標として含まれる。

事業者活動指標

販売等級が高いほど不良率は低い。商品情報の管理レベル、商品属性情報入力の完成度、カテゴリ分類の精度なども事業者の活動を示す指標である。

売上成長性指標

リアルタイムの売上推移と成長傾向を分析し、オンライン市場での拡張性と成長の可能性を重点的に評価する。

この代替信用評価は、財務諸表や金融履歴が不足している新規事業者に新たな機会を提供する。蒸し水は多いが、運営資金が不足している新規事業者や、優秀な実績にも融資が難しかったオンラインセラーが実際の事業能力を認められるようになった。コネクシオエイチの代替信用評価指標は、NICE評価情報とKCBなどを通じて有効性が検証され、KBカード、新韓カード、BCカード、カカオバンクなどが女神審査に活用している。

「既存の信用評価は財務諸表の中心でした。しかし、オンラインセラー、特に2030の新規創業者や5060引退の再創業者は、財務諸表がなく、融資が非常に困難です。私たちは、実際の営業データで彼らの事業能力と成長の可能性を評価します。

■信用照会業で非金融情報専門CB資格新設

最近改正された信用情報法（信用情報の利用及び保護に関する法律）として、コネクシオエイチの代替信用評価が注目されている。既存の信用照会業（ＣＢ社）設立には最低５０億ウォンの資本金と５０％以上の金融権の持分が必要だった。これらの要件は、通信会社やフィンテック企業が保有する革新的なデータを信用評価に活用しにくい参入障壁として作用した。

2024年8月14日に施行された改正法は、信用情報照会業を個人事業者CBと企業CBに区分し、個人CB分野に非金融データのみを活用して代替信用評価モデルを作ることができる「非金融情報専門CB」資格を新設した。非金融情報専門CB資格条件で金融会社の持分要件も廃止した。これにより、コネクシオエイチのような企業が電子商取引データを活用したCB社を設立できるようになり、金融死角地帯にいる人々に新たな機会を提供できるようになった。

■コマース運営、「売買版」一つで終わり

「売買版（毎日のすべての販売）」は、100種類以上の商品最適化のヒントを自動的に分析し、専門家レベルのコマース運営を支援するプラットフォームで、「売り上げ版Lite」と「売り上げ版Pro」がある。

商品属性情報の入力方式による検索量の変化を分析して最適化された運営方案を選択することができ、検索量増減による消費者関心度、クリック数変動による購入意向、価格帯分布による競争強度まで総合的に確認できる。ネイバーショッピングの中核指標である適合度、人気度、信頼度、好みを向上させるための100以上の最適化案を自動的に提案し、専門MDなどの欠落した情報や改善点をすぐに提示する。また、リアルタイムで更新される売上推移、商品別成果、バイヤー行動パターンなどの成果データを分析して、ストアの現状を把握し、必要な改善事項を導出することができる。

コネクシオエイチはネイバーからAPIを提供され、毎朝分析結果を提供する。このような信頼性をもとに、「売買版」は、ネイバーコマースソリューションマーケット発売1年ぶりに4万5千人の事業者を確保した。

コネクシオエイチはデータ基盤の科学的販売戦略を提示し、小商工人のデジタル転換を支援する革新を続けている。

■中小商工人のための金融ヘルパーに成長

李代表は「データを通じて中小商工人の成長機会を創出し、金融市場のバランスをとることが私たちの目標」と社会的価値実現への強い意志を表明した。

電子商取引事業者信用データサービスをはじめ金融機関用事業者評価サービスを提供しているコネクシオエイチは、今後国内外投資銀行用事業者及び業種分析データサービス、中小・中堅事業者評価広報サービス、大型事業者ニーズ基盤特化評価サービス、公共部門機関評価サービスなどで段階的に領域を広げていく。

この代表は最後に、「金融は資金融通の略です。女神と受信の両方が信用に基づいています。私たちは新しいデータを通じてこの信用の版を広げ、より多くの人々が機会を得るのを助けたいと思います。それが私たちが考える真の革新です」と述べた。