关于未上市股票估值的税法规定

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非上市股票的税务评估因各种税务目的而需要进行。具体而言，在通过遗产税和捐赠转让非上市股票时、股票转让时、将非上市股票投资于其他公司或进行实物捐赠时、增资、减资、合并、分立等涉及资本变动的资本交易中需要公平定价时，根据遗产税和赠与税法，各种情况下都需要进行非上市股票的税务评估。本次，我们将讨论实践中经常遇到的非上市股票评估的注意事项。

1. 遗产税和赠与税法下非上市股票的估值

在《遗产税和赠与税法》规定的非上市股票评估中，这种方法在一般情况下最为常见。评估时，会对净资产值和净损益值进行加权，然后使用加权平均值计算每股评估价格。但是，对于成立未满3年的公司、即将倒闭的公司以及房地产和上市证券等资产管理公司，非上市股票的价值评估仅以净资产值进行。

对于净损益值，则对最近三年的净损益赋予权重，并折算成相应的平均值进行计算。对于一般权重，则对评估日前一个会计年度的净损益赋予权重3，对评估日前一个会计年度的净损益赋予权重2，对评估日前一个会计年度的净损益赋予权重3，将总权重除以6进行计算。

换言之，在评估净损益价值时，最近一个会计年度的净损益占净损益价值的50%。因此，在评估非上市股票时，损益的确认方法会影响非上市股票价值的波动。
对于净资产价值，资产价值是通过考虑公司的账面净值、重估差额、商誉等来计算的。

2、未上市股票估值变化

非上市股票价值的情况下，反映评估基准日前一年的净损益值的50%，因此，如果预计未来会发生非上市股票交易，则可以考虑以下因素，以考虑非上市股票价值的增加或减少等波动的影响。

① 未付款项和未付费用的会计处理

当反映预计在报告期末应计入的退休福利、人员费用、年假准备金、坏账准备金等费用时，负债会增加，净资产价值会减少，费用也会计入净损益，从而导致净资产价值减少。换句话说，在这种情况下，其效果是向下调整非上市股票的价值。

②折旧费用计算

对于税法规定不记录折旧费用的公司，如果在非上市股票评估之前按照法律规定的折旧方法以折旧率反映折旧费用，则财务报表上的资产将减少，费用将计入净利润，从而降低非上市股票的价值。

③坏账费用的反映及坏账准备的核算

同样，当根据账龄分析考虑预期信用损失来反映应收账款的坏账准备时，资产价值和损益价值都会减少。这是因为对于回收可能性较低的应收账款，在税法规定的限额内计提了坏账准备。

④ 存货资产评估计算

库存资产的评估损失也同样如此。如果发生可能导致库存资产成本下降的事件，例如折旧或库存过时，并且评估损失得到体现，则非上市库存的价值将会减少。

非上市股票估值虽然涉及各种交易情况，但如果提前做好准备，就能主动应对可能出现的各种税务问题。

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